Za svůj vznik a rozvoj vděčí těžbě a zpracování železné rudy, kovářské hamry stály v jejím okolí už ve 14. století. V 19. století se tam pak rozvíjela řemesla jako paličkování krajek a v rámci průmyslu výroba zápalek, příze, nití a vznikly továrny na samet. Později tam vyrostly také pletárny, výrobny prýmků a perlových kabelek.

Zdroj: DeníkObec se výrazně změnila po sametové revoluci. Vzniklo v ní Muzeum letecké bitvy nad Krušnohořím, které připomíná 11. září 1944, kdy se v blízkosti Kovářské střetly formace bombardovacích pevností i 8. letecké armády USA se stíhači německé Luftwaffe.